Главная | Регистрация | Вход | Личные сообщения () | ФОРУМ | Планета Тайн | Из жизни.ру | ВТОРАЯ ПЛАНЕТА | Модераторы: Pantera; IgChad | Контакты

Пятница, 18.10.2019, 23:45
Привет, Гость Нашей Планеты | RSS
ПОДПИСАТЬСЯ НА ИЗВЕЩЕНИЯ ОБ ОБНОВЛЕНИЯХ САЙТА


Форма входа
Логин:
Пароль:

плюсы баннерной рекламы

Загрузка...


Другие новости


Загрузка...


Статистика

Рейтинг@Mail.ru
Онлайн всего: 83
Пользователей: 75
Сейчас комментируют: 8


Новости сегодня
Эту правду боятся сказать даже "альтернативные" якобы исследователи (0)
Жизнь — этo беcконечнoе пoвтopение (2)
Интервью с колес Сулакшин (0)
В РПЦ сравнили аборты с языческими жертвоприношениями (2)
Население России сократилось (0)
ТРАНСФЕРА ВЛАСТИ 2024 НЕ БУДЕТ (3)
Вскрылся весь фарс пенсионной реформы (2)
Образование в России ждет полная деградация — никаких специалистов не будет (4)
Учёные воссоздали облик живших в Забайкалье 8 тыс. лет назад людей. (0)
Тбилиси требует, чтобы Москва ей в ножки поклонилась и западные ценности признала (2)
О невидимой руке рынка и дурачье, в неё верящем (0)
Передергивающие немцы (0)
Когда очень хочется сладкого — о чем сигналит организм (0)
Доктор Мясников назвал лекарства-пустышки из личного рейтинга: Пейте, конечно, но не помогут (1)
Медведев: пенсионная реформа захлебнулась ото лжи (2)
Генетическая катастрофа в Бразилии, и какое отношение к ней имеет Билл Гейтс (1)
Работа, за которую могут посадить: Юристы предупредили об опасных вакансиях (0)
В элитной военно-морской академии США дали зеленый свет курсантам-сатанистам (0)
«На Западе тоска, а в России жить интересно» — ученый вернулся в родное Отечество (0)
Россиян предупредили о росте тарифов ЖКХ из-за нового налога на углекислый газ (0)
США помогли предотвратить теракты в России (2)
Контрразведка сняла с поезда троих заблудившихся «грибников» — сотрудников ЦРУ (0)
ГИБДД разрешит 130 км/ч на платных трассах (1)
Сибирские ученые создали начинку для «вечной» электрозарядки (0)
"Сделано у нас" (краткий обзор) (0)
Турецкий поток начали заполнять газом (0)
Кинжал Тутанхамона имеет космическое происхождение! (2)
Один из инструментов давления на Россию уходит в прошлое (0)
Очередное враньё Израиля: "Призывы бороться с «жидовским игом в России» легитимны!" (3)
Израиль напуган: Россия стала новым хозяином Ближнего Востока (1)
МИД России ответил на протест США по поводу размешения наших ракет на Кубе (0)
Паника в Киеве: Вслед за курдами США сольют украинцев (0)
Точка безумия. (0)
Возвращение Аляски в родную гавань. Пранк с губернатором Аляски (Prank with Governor of Alaska) (0)
Донни опять всех подебил (1)
Элиты США определились: Гонконг надо оторвать от Китая (0)
Жители Лондона избили экомайдаунов, парализовавших работу метро (1)
Гравитационные технологии наших предков и наших потомков. (11)
Продукты для очищения организма от шлаков и токсинов которые есть у вас на кухне Секреты здоровья (0)
Отличный СПОСОБ СНИЗИТЬ уровень САХАРА В КРОВИ с помощью ПРОСТЫХ НАПИТКОВ в домашних условиях (0)
Лук севок ПОД ЗИМУ Самые ВАЖНЫЕ секреты осенней посадки ЛУКА Простой и надежный способ выращивания (0)
15 місць, які змусять вас повірити, що вони з іншої планети (18)

Новости готовят...

Новостей: 13825

Новостей: 11435

Новостей: 10765

Новостей: 8413

Новостей: 5233

Новостей: 4419

Новостей: 3972

Новостей: 3731

Новостей: 1708

Новостей: 1696

Календарь
«  Октябрь 2019  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031

ВСЕ НОВОСТИВТОРАЯ ПЛАНЕТАФОРУМПРАВИЛА САЙТАДОБАВИТЬ МАТЕРИАЛ

Астрономия и космос [1289]Безумный мир [2052]Взаимоотношения людей [1006]Войны и конфликты [1475]
Гипотезы и версии [10312]Дом, сад, кулинария [3074]Животные и растения [2369]Здоровье, психология [4036]
Искусство, литература, поэзия [709]История, археология [3379]Мир вокруг нас [2922]Мировые новости [3509]
Наука и технологии [1076]Непознанное [3251]НЛО и уфология [831]Общество [6778]
Прогнозы ученых,исследования [417]Происшествия, чп, аварии [1380]Предсказания и астрология [806]Религии, учения [466]
Российские новости [5540]Советы и истории из жизни [804]Стихия, климат, экология [1778]Феномены и аномалии [887]
Фильмы и видео [3707]Частное мнение [5429]Это интересно! [3929]Юмор, афоризмы, притчи [2330]


07:48
Конец капитализма: финансовый суперкризис на подходе.


Капитализм, так же как и социализм, исчерпал себя – цивилизация нуждается в новой системе отсчета, без ссудного процента.

Есть такая структура - Банк международных расчетов (Bank for International Settlements (BIS). Несмотря на привычное слово в названии банковской деятельностью в классическом представлении она не ведет. БМР специализируется исключительно на координации банковской деятельности в целом, контроле состояния мировых финансов, анализе складывающихся в отрасли тенденций и выработке коллективной стратегии реагирования на них.

Так как его учредителями являются центральные банки ведущих государств (конспирологическая версия гораздо более занятна), его вполне заслуженно называют «центробанком центробанков» и обычно всегда внимательно следят за любыми его исследованиями.

Так вот, согласно новому аналитическому отчету БМР, мировая экономика начинает демонстрировать те же признаки, которые предшествовали ипотечному кризису 2008 года в США, уничтожившему в итоге все в мире созданное на протяжении почти десяти лет до того. Только в этот раз масштаб взрыва экспертами BIS прогнозируется на порядок больше.

Для тех кто не помнит, следует сделать историческое отступление. Когда-то, очень давно, банк выполнял всего три простые функции: кошелька, сейфа и аккумулятора денег для превращения их в капитал. То есть банк предоставлял защищенное от разных напастей место для физического хранения денег, помогал осуществлять бухгалтерские расчеты, особенно на больших расстояниях, и понемногу, в объемах размера свободных остатков, выдавал кредиты, зарабатывая на ссудном проценте.

Именно отсюда и вытекает системный смысл капитализма. Он не столько в эксплуатации или отъеме прибавочной стоимости. Суть капитализма в постоянном превращении денег (шире – любых ресурсов вообще) в капитал, то есть в актив, приносящий прибыль. Его простейшей формой является кредит. Взяли рубль с обязательством через четко фиксированный срок вернуть, например, два. Пока деньги лежат под матрасом, даже если это банковский счет, капиталом они не являются. Это пассив, становящийся активом только будучи выданными в качестве кредита.

Пока банковская и финансовая деятельность происходила в рамках формулы деньги - товар - деньги капитализм жил неспешно, имея достаточно пространства для развития. Даже в очень капиталистических США в начале ХХ века в активном обороте находилось менее 15% всей суммы имевшихся в стране денег. Включая золото. Расти было куда. Опять же обязательность превращения денег в товар создавало серьезные риски. Завод мог сгореть, мог исчерпать доступный рынок и остановиться, у конкурентов мог появиться товар лучшего качества по лучшей цене и разное такое прочее. Спрогнозировать все многообразие рисков на длительный срок почти ни у кого не получалось, потому кредиты выдавались только на короткие сроки, для очень понятных проектов и под весьма серьезное обеспечение.

Все изменилось с изобретением ипотеки и появления чисто денежных инструментов – облигаций. Это когда заемщик берет деньги не под что-то конкретное, а вообще просто на свои надобности под гарантию собственного имени (имеющегося капитала).

Сначала результат выглядел прекрасно. Банк выдает очень длинный на 10-15-20-25 лет кредит под самое надежное обеспечение – недвижимость, чем обеспечивает себе что-то вроде постоянно действующей нефтяной скважины. Превратил все пассивы в капитал и четверть века спокойно стриги купоны. Но как всегда захотелось большего.

Вот, скажем, был у банка миллион. Его выдали на десять ипотек по сотне тысяч на 25 лет. И дальше что, закрываться, потому что свободный капитал назад в хранилище вернется только лет через 15? И все это время безучастно смотреть на очереди желающих взять ипотеку?

В классической модели капитализма все именно так и происходило. Темпы расширения экономики уравновешивались размером имеющегося капитала, выполнявшими роль обратной тормозящей связи. Даже если на рынке появился очень выгодный проект с огромной кредитной емкостью, то он тут же оттянет на себя все свободные деньги системы, лишив доступа к кредитам прочие отрасли, где тут же начнется кризис, убивающий не только эти отрасли, но и сам выгодный проект.

В новой версии капитализма (вторая половина ХХ века) механизм работал уже иначе. Кто-то умный сообразил, как обменять часть ипотечного дохода на возможность эти же деньги выдать в кредит еще раз. Ведь обеспечением под новые облигации может выступать сам ипотечный кредит!

Условно говоря, вот, смотрите, у нас выдано 10 кредитов по 100 тыс. под 10% годовых на 25 лет. Давайте вы нам дадите, скажем, 800 тысяч, а мы будем перечислять вам треть или даже половину своей ипотечной прибыли? Не беспокойтесь, залогом в любом случае выступает реальная недвижимость. Полученные деньги снова выдавались в ипотеку, а заключенные договора опять превращались в залог под выпуск следующей партии облигаций.

Что в итоге позволило "выдать" один и тот же миллион несколько раз, параллельно повышая доходность в процентах за счет обналичивания и капитализации даже еще не полученных процентов по ипотечным договорам будущих периодов.

Все это вело к эффекту саморазгона, известного из ядерной физики. Чем больше выдается ипотечных кредитов, тем выше спрос на жилье. Это стимулирует рост строительства и повышение цен, тем самым позволяя оплачивать проценты через перепродажу ипотечного жилья на вторичном рынке и даже оставаться в прибыли, за счет которой можно опять брать ипотеку на новые, более дорогие объекты.

А рост спроса на ипотеку требовал новых денег и толкал выше спрос на жилье. И все вокруг читали в деловой прессе о сияющих перспективах рынка жилья и роста экономики.

Постепенно ресурс ипотечных договоров оказался исчерпан. Потом расследование вскрыло ряд случаев, когда один и тот же кредитный договор оказывался обеспечением эмиссии облигаций аж одиннадцати разных выпусков. Но процесс превращения репутации в деньги банкам уже понравился, и они изобрели субстандартные облигации (CDO), обеспечением которых являлись уже не сами ипотечные договора, а облигации первого уровня, выпущенные на их основе.

И строительство пирамиды продолжилось, одновременно окончательно запутывая схему обеспечения для инвесторов (впрочем, те особо не заморачивались, руководствуясь лишь репутацией эмитента) и критичными темпами перегревая рынок. Дело дошло до выдачи ипотек лицам без постоянного дохода вообще. Не парьтесь! Жилье в любом случае дорожает. Возникнут проблемы с обслуживанием, продадите, вернете банку кредит, да еще в плюсе останетесь.

А потом в 2008 году пузырь оглушительно лопнул. Похоронив под обломками пирамиды все, что мировой экономикой было заработано за предыдущее десятилетие. Причем зацепило не только Соединенные Штаты, одномоментно потерявшие 50% биржевой капитализации всех там котировавшихся компаний. Ушли в историю такие монстры финансового рынка как Lehman Brothers, Fanni Mae, Freddie Mac, AIG, а государственному бюджету США для спасения финансовой системы страны пришлось заплатить суммой почти в 2% ВВП страны. Досталось всем, включая как сильно связанные с Америкой рынки Европы, так и довольно от нее далеко стоящей России.

Так вот, из анализа BIS следует, что минувший кризис капиталистическую финансовую систему не научил вообще ничему. Будучи критично завязанной на необходимость постоянного повышения уровня капитализации прекратить превращать деньги в капитал (т.е. в кредиты), она требовала от банков найти другие варианты рынков взамен утраченного ипотечного.

Таковой стал рынок CLO (Collateralized loan obligations) - точно таких же облигаций, но обеспеченных не ипотечными домами, а ранее выданными коммерческими кредитами, от корпоративных до самых обычных потребительских.

Остальное – один в один. И перемешивание бумаг, выпущенных на основе кредитных договоров, с бумагами, эмитированными на базе уже вторичных субстандартных облигаций. И ранжирование CLO на так называемые транши якобы на основе уровней кредитного риска. И даже местами отмеченная знакомая практика выдачи первичных кредитов и без того предельно закредитованным предприятиям и частным лицам, уже в принципе неспособным обслуживать долги.

Эксперты БМР отмечают наличие на балансах банковской системы обеспеченных кредитных обязательств (этих самых CLO) по меньшей мере на 1,4 трлн долларов. На фоне примерно 78 трлн долларов совокупного мирового ВВП – это пока не кажется опасным, если не учитывать три момента.

Во-первых, озвученная сумма является лишь вершиной айсберга. Когда в прошлый раз регуляторы столкнулись с признаками приближения кризиса ипотечного рынка, их оценки его реального масштаба отстали от фактического положения вещей в 14 раз.

Судя по всему, с CLO положение еще масштабнее из-за чрезвычайно высокой вовлеченности в пузырь капиталов финансовых фондов "первого и второго дивизионов". Есть основания полагать, что из-за прогрессирующих отрицательных ставок рефинансирования и минусовой фактической доходности трежерис, в той или иной степени не менее 15% всего мирового капитала уже вложено в CLO или получено под их обеспечение.

Во-вторых, лежащий в основе обеспеченных кредитных обязательство кредитный рынок на протяжении последних трех лет демонстрирует признаки ускорения деградации. Доля бумаг, эмитированных без ковенантного соглашения (то есть без ограничения права заемщика набирать потом еще кредиты, даже чреватые последующим банкротством) с 2012 года по настоящий момент увеличилась с 20 до 80%!

В переводе на русский это означает, что инвестор, покупающий CLO, даже близко не представляет реальное состояние компаний, кредитный договор с которыми служит обеспечением этих облигаций. Так что когда начнется череда банкротств, а она начнется неизбежно, кризис затронет не только самих заемщиков или кредитовавшие их банки, он обрушит балансы практически всех финансовых фондов планеты.

В-третьих, и это пожалуй самое важное, катастрофа такого масштаба не только вынудит все банки постараться как можно быстрее отозвать кредиты, в том числе досрочно, их руководство в первую очередь будет стремиться выдернуть деньги из наименее надежных клиентов, и без того с трудом балансирующих на грани обрушения. Чем лишь ускорит темпы и увеличит масштаб банкротства экономики в целом.

А хуже всего то, что возврат денег на банковский счет систему в целом уже спасти не сможет. Давно и окончательно лишившись функции накопления стоимости все нынешние фиатные деньги станут массово обесцениваться просто ввиду падения доверия к ним со стороны пользователей и отсутствия у них понимания что сколько будет стоить потом.

Причем, без разницы даже о конкретной национальной принадлежности валюты. Хотя доля доллара в мировых расчетах, по данным SWIFT, находится у отметки в 45%, в той или иной степени на него пока еще завязано не менее 55-60% всех торговых операций на планете.

А согласно отчета ФРС от 25 сентября текущего года на балансе этой организации по сей день числится на 1,46 трлн долларов еще тех, уже мусорных, ипотечных облигаций. Объем CLO там пока не раскрывается, однако он должен быть точно не меньшим, а скорее всего, пропорционально большим. Так что когда костяшки посыплются, проблемы с устойчивостью возникнут даже у него.

Ряд источников указывает на подготовку в США запуска четвертого раунда программы количественного смягчения, что, пусть и косвенно, свидетельствует о росте остроты проблемы до критического уровня. В мировой финансовой системе закончились не только деньги, которые можно конвертировать в капитал, но и львиная доля суммы самого капитала загнана в токсичный пузырь, приемлемого выхода из которого уже не существует.

Открытым остается лишь вопрос – когда?





Оцените материал:




ПОДЕЛИСЬ С ДРУЗЬЯМИ:


Материалы публикуемые на "НАШЕЙ ПЛАНЕТЕ" это интернет обзор российских и зарубежных средств массовой информации по теме сайта. Все статьи и видео представлены для ознакомления, анализа и обсуждения. Мнение администрации сайта и Ваше мнение, может частично или полностью не совпадать с мнениями авторов публикаций. Администрация не несет ответственности за достоверность и содержание материалов,которые добавляются пользователями в ленту новостей.


Прикрепления: Картинка 1
Категория: Гипотезы и версии | Источник: https://regnum.ru/news/economy/2733199.html| Просмотров: 953 | Добавил: Михалыч| | Теги: суперкризис, капитализма:, финансовый, на, подходе., конец | Рейтинг: 4.0/18

В КОММЕНТАРИЯХ НЕДОПУСТИМА КРИТИКА САЙТА,АДМИНИСТРАТОРОВ,МОДЕРАТОРОВ и ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ,КОТОРЫЕ ГОТОВЯТ ДЛЯ ВАС НОВОСТИ! УВАЖАЙТЕ ЧУЖОЙ ТРУД!
Всего комментариев: 8
-4
1 Ferz   (01.10.2019 08:50)
.

1
2 Микулишна   (01.10.2019 09:09)
А это уже будет не капитализм, а банальное рабовладение. Так что, говорить о каком-то прогрессе капитализма не стоит.

1
3 Ратибор   (01.10.2019 11:59)
Мировые СМИ намеренно скрывают тот факт, что глобальный кризис уже идёт. Каждый месяц банкротятся крупные инвестиционные фонды. Прямо сейчас, а не в будущем. Но на эту информацию наложен гриф секретности.

0
4 IGOR53   (01.10.2019 12:08)
Ратибор, так если на эту информацию наложен гриф секретности, откуда ты знаешь об этом? Или тебя информируют обо всем происходящем не планете, как особо высокостоящего учредителя мирового правительства?

2
5 Ратибор   (01.10.2019 13:32)
Корреспондент ВГТРК в Великобритании об этом сказал в программе Соловьева, и про намеренное замалчивание он тоже сказал, но мало кто обратил на это внимание. Как-то мимо народных ушей просвистела эта информация. Люди не хотят видеть то, что противоречит их представлениям о том, какова действительность есть.

0
6 Василёк   (01.10.2019 15:23)
Тоже так считаю.

1
7 Gron   (01.10.2019 17:44)
Какой кошмар! У них там капитализм уже заканчивается! Как же так? У нас-то ещё и не начинался... wacko

-1
8 kalagist   (02.10.2019 03:50)
Промышленный капитализм, по большому счету, ничем, особо, не хуже госкапитализма и социализма. Чем отличается собственник от наёмного председателя или от красного директора? Да, ничем.

Но есть нюанс. Контроль за финансовой системой полностью перешел к ростовщикам и промышленный капитализм трансформировался в финансовый капитализм. А это уже смерть, так как этот вида капитализма основывается не на производстве материальных ценностей, а на раздувании финансовых пузырей, короче, на чистой спекуляции разного рода придуманными долговыми бумагами и их производными.

А, действительно, зачем что-то производит, когда можно чего-нибудь купить на бирже и просто подождать, когда цена на это вырастет. А это обязательно вырастет, потому как вся страна этим занимается. Все, кому не лень. А производство можно и в Азии разместить.

Пиндосы сами себя загали в эту ловушку, выбраться из которой очень проблематично.

Имя *:
Email:
Подписка:1
Код *:


По этой теме смотрите:

Загрузка...

Астрономия и космос [1289]Безумный мир [2052]Взаимоотношения людей [1006]Войны и конфликты [1475]
Гипотезы и версии [10312]Дом, сад, кулинария [3074]Животные и растения [2369]Здоровье, психология [4036]
Искусство, литература, поэзия [709]История, археология [3379]Мир вокруг нас [2922]Мировые новости [3509]
Наука и технологии [1076]Непознанное [3251]НЛО и уфология [831]Общество [6778]
Прогнозы ученых,исследования [417]Происшествия, чп, аварии [1380]Предсказания и астрология [806]Религии, учения [466]
Российские новости [5540]Советы и истории из жизни [804]Стихия, климат, экология [1778]Феномены и аномалии [887]
Фильмы и видео [3707]Частное мнение [5429]Это интересно! [3929]Юмор, афоризмы, притчи [2330]


ПОМОГИТЕ СПАСТИ МАЛЫША!

Поиск


НАША БЕСЕДКА

СЕЙЧАС НА САЙТЕ:
Онлайн всего: 83
Пользователей: 75
Сейчас комментируют: 8


Мы комментируем

Загрузка...

На форуме

СТИШКИ

(2829)

ДУХ

(54)

Я - РУС

(188)



Интересное сегодня
15 місць, які змусять вас повірити, що вони з іншої планети (18)
МИД России ответил на протест США по поводу размешения наших ракет на Кубе (0)
Один из инструментов давления на Россию уходит в прошлое (0)
Возвращение Аляски в родную гавань. Пранк с губернатором Аляски (Prank with Governor of Alaska) (0)
Кинжал Тутанхамона имеет космическое происхождение! (2)
Очередное враньё Израиля: "Призывы бороться с «жидовским игом в России» легитимны!" (3)
ТРАНСФЕРА ВЛАСТИ 2024 НЕ БУДЕТ (3)
Вскрылся весь фарс пенсионной реформы (2)
Гравитационные технологии наших предков и наших потомков. (11)
Медведев: пенсионная реформа захлебнулась ото лжи (2)

Loading...

Активность на форуме

Постов на форуме: 3758
Группа: Проверенные

Постов на форуме: 3233
Группа: Проверенные

Постов на форуме: 2853
Группа: Модераторы

Постов на форуме: 2794
Группа: Модераторы

Постов на форуме: 2223
Группа: Друзья Нашей Планеты

Постов на форуме: 2131
Группа: Друзья Нашей Планеты

Великие комментаторы:
Василёк
Комментариев: 14265
Группа: Друзья Нашей Планеты
Geda
Комментариев: 9899
Группа: Проверенные
надёжа
Комментариев: 9135
Группа: Проверенные
Микулишна
Комментариев: 9116
Группа: Друзья Нашей Планеты
nikolaiparasochko
Комментариев: 7653
Группа: Проверенные
omygod
Комментариев: 5398
Группа: Проверенные



18+